신모 연구 추산: 우리가 적극적으로 생산을 확대하지 않으면 국내 생산력 격차는 2025년까지 8 SMIC에 도달 할 것입니다 - 현재 상황과 국내 생산력 부족 대응 조치

Xinmou 연구 추정치 :

2025 년까지 생산을 적극적으로 확장하지 않으면

국내 용량 격차는 최대 8 SMIC입니다

—— 국내 용량 부족의 통신 상황 및 대응

휴대 전화 칩은 공급이 부족하고 용량 부족에 대해 불만을 제기합니다. 회사의 사장 인 Lu Weibing은 핵심이 부족하지만 매우 짧습니다. Qualcomm CEO는 핵심 부족으로 인해 잠을 자지 못했습니다. Common Sense에 따르면, 현재는 중국의 반도체 생산 능력의 대규모 확장 단계이지만 현재는 신중한 정책과 지방 정부로 인해 확장에 대한 국내 수요가 제한 될 수 있습니다.

홍신, 데코 코드 및 기타 프로젝트의 실패로 인해 미디어는 업계에 의해 충격을 받았습니다. 작년에 국가 개발 및 개혁위원회의 대변인은 그러한 프로젝트가 발생하면 누가 그들에게 책임을 질 것이라고 경고했다. 반도체 프로젝트는 엄격한 통제를받을 수 있지만 지방 정부는 신중합니다. 제대로 처리되지 않으면 생산 확장과 규제 사이의 모순이 될 수 있습니다.

하나

막대한 수요

반도체는 주기적 산업입니다. 내년 생산 능력 부족이 완화 될 수 있으며, 일부 프로세스와 제품은 내년에 상대적인 과잉 용량을 가질 수 있습니다. 그러나 Xinmou Research의 예측에 따르면 장기적으로 중국의 반도체 생산 능력의 공급과 공급의 격차는 여전히 큽니다.

그림

중국의 현지 디자인 회사의 수요 대 중국의 현지 웨이퍼 용량

중국은 세계에서 가장 큰 칩 시장이며, 칩 수입은 2020 년에 3,800 억 달러에 달할 것입니다! 칩은 의심의 여지가없는 산업의 생명체입니다. 중국 산업의 경우 Chip은 다른 국가보다 중요합니다. 따라서 우리는 공급망 보안에 큰 중요성을 부여하고 공급망 위험을 방지합니다. 어떤 의미에서, 우리 눈의 공급망 보안은 목 프로젝트에 대해 더 우려하고 있습니다. 그러나 중간 및 로우 엔드 및 성숙한 시장에서 더 많은 최종 제품과 칩이 필요한 중국의 경우 용량 부족은 공급망 보안 및 위험에 대한 중요한 관심사입니다!

소형 칩의 부족으로 인해 Big Mac Auto Industry가 폐쇄되어 큰 손실이 발생합니다. "소규모에서 큰 것을 잃는다"는 교훈은 생산 능력이 충분하지 않다는 것을 깨달아야합니다. 충분한 용량 공급과 필요한 용량 중복성조차도 공급망 보안의 중요한 구성 요소입니다.

더 중요한 것은 다른 국가들과 달리 중국의 전자 산업은 국가 경제 및 인민 생계와 관련이 있으며, 거대한 전자 산업은 칩과 생산 능력을 기반으로합니다. 우리는 생산 능력을 적극적으로 확장하고 생산 능력 위험을 보호하기에 더 충분하고 시급한 이유가 있습니다.

둘

지금 할 수있는 것은 드문 기회입니다

내일 써니를 예측하는 것보다 오늘 우산을 준비하는 것이 좋습니다. 반도체는 주기적 산업입니다. 향후 몇 년 안에 과잉 용량에 대해 걱정하는 대신 현재 시간 창을 압수하여 생산을 적극적으로 확장해야합니다. 내일을 예측하는 것보다 참석하는 것이 더 중요합니다!

중국의 장비 산업은 지난 몇 년 동안 적어도 현재 큰 진전을 보였지만, 중국의 반도체 산업은 국제 공급망과 분리 할 수 ​​없으며, 특히 용량 확장에는 더 많은 국제 장비가 필요합니다. Xinmou Research의 통계에 따르면, 세계의 중국 웨이퍼 공장에서 구매 한 장비의 비율은 미국에서만 53%입니다!

12 인치 확장에서 성숙한 기술이든 고급 기술이든 중국의 반도체 산업의 확장은 미국 장비 없이는 할 수 없으며 이러한 장비의 구매에는 미국 정부의 승인이 필요합니다. 트럼프 행정부 후반에 미국은 상류 장비를 제어함으로써 중국의 반도체 공급망을 제한하여 업계에서 긴장을 일으켰습니다. 최근 미국은 SMIC의 국제 장비 조달에 대한 제한을 완화했습니다. 개별 사례 나 다른 이유가있을 수 있지만 적어도 1 차 처리 시간입니다. 미래의 정치적 상황은 예측하기 어렵다. 지금 우리의 가장 큰 확실성은 오늘날 포착하고 현재를하는 것입니다. 따라서 생산 확장은 임박합니다!

시장은 생산을 확장해야하지만 완료되지 않은 프로젝트의 교훈을 피하기 위해서는 정책 감독도 필요합니다. 우리는 신뢰할 수없는 프로젝트를 종식시킬뿐만 아니라 생산의 적극적인 확장을 보장해야합니다. 우리는 지방 정부의 "장난"을 피할뿐만 아니라 지방 정부의 열정을 약화시키지 않아야합니다. 우리는 관리와 분권화 사이의 균형을 잘 유지하고 정책의 정확한 구현이 필요한 "통제"와 "확장"과 관련 부서의 지혜와 기술 사이의 균형을 찾아야합니다.

삼

생산 확장에 대한 대응

현재 중국 본토 기업은 대량 생산량을 가진 12 인치 토단 생산 라인에 있으며, "중국", "중국", "중국", "광동"및 "새로운"에서는 "2"및 "작은"만 있습니다.

비고 :

1 : Changcun과 Changxin은 OEM 라인이 아닌 메모리입니다.

2 : Shilan (Xiamen)은 OEM이 아니라 idm입니다. 3 : China Resources Microelectronics 12 인치가 시작되지 않았습니다.

위의 배경에서 생산을 확장하는 방법은 무엇입니까? Xinmou 연구의 제안은 다음 4 가지 측면에서 시작될 수 있습니다.
▎ 1. 생산을 적극적으로 확장하기 위해 "중국", "중국", "광동"및 "새로운"를 적극적으로 지원

중국의 1 차 공장 대부분은 국유 기업이거나 국유 주주가 많으며, 이는 "시장"의 경영에 대한 평가로 이어지는 경영에 대한 "시장"수요보다 훨씬 큽니다. 역사적으로 국내 1 차 OEM 기업은 생산 확대에 적극적으로 참여하지 않았습니다. 여러 가지 이유가 있으며 그 중 하나는 경영 성과 평가 배턴에서 "시장"의 방향입니다.

주류 반도체 엔터프라이즈 관리 평가의 경우 주로 운영 이익, 기술 개선 및 용량 확장 지표가 있습니다. 그러나 감가 상각 및 기타 산업 법으로 인해 대규모 확장이라면 기업의 단기 손실, 주가 하락, 심지어 관리 평가에 중요한 역할을해야합니다. 아마도 이전 이익 지수는 비교적 높은 비율을 차지했으며 생산 확장이 상대적으로 느려졌습니다.

이사회가 국내 1 차 공장의 관리를 평가하기위한 이사회의 중요한 지표로서 용량 확장을 취해야 할 때입니다. 마찬가지로, 관련 기업의 관리를 완화하고 생산을 확장하기 위해 기업의 열정을 동원하기 위해 관련 정책과 조치를 도입해야합니다. 임시 손실과 단기 주가에 대해 걱정하는 대신, 경영진은 장기적으로 생산 및 레이아웃을 적극적으로 확장하는 데 집중해야합니다!

기업의 경우 생산 확장은 큰 지출입니다. 생산 확장의 자본 압력을 줄이기 위해 다양한 투자, 재정 및 세금 지원 조치를 최대한 활용할 수 있으며, 기업이 "시장"및 "시장", "오늘"및 "내일"의 균형을 유지하는 데 도움이됩니다.

∎ 두 번째 및 새로운 세 번째 라인 사고에 따라 새로운 엔티티가 적절하게 추가되어야합니다.

썩은 썩은 것들이 더 많고 덜 성공했습니다. 지난 몇 년 동안 Huahong Wuxi 및 Guangzhou Yuexin과 같은 12 인치의 새로운 OEM 공장은 좋은 진전을 이루고 일정에 따라 생산 능력에 도달하여 국내 생산 능력 부족을 완화하는 데 많은 기여를했습니다. 격려와 지원을 제공하고 생산을 적극적으로 확장하는 것이 좋습니다.

동시에, 우리는 또한 평화의시기에 위험에 대한 생각에 대한 새로운 3 라인 의식을 가져야합니다. 현재의 국제 상황에서, 반도체의 민감도와 중요성을 고려하여, "산업 최전선"기업은 미국에 의해 크게 우려되어 왔으며, 모두 "엔티티 목록"의 "타겟팅"의 범위 내에 있습니다. SMIC은 "Entity List"에도 포함되었습니다. "1 차 기업"이 제재되면 중국의 반도체 및 첨단 기술 산업에 대한 급격한 타격이 될 것입니다. 중국의 수천 개의 디자인, 장비 및 재료 회사와 중국의 반도체 공급망 및 생태 체인을 고려할 때, 우리는 기존의 대량 생산 기업을 적극적으로 확장하고, 새로운 관련 개체를 추가하고, 반도체의 "세 번째 라인"을 준비하는 데 준비를해야합니다 (세 번째 지역이 아니라 산업의 세 번째 라인이 아니라, 위험을 줄이면서, 임원을 줄이고 있습니다. 여러에 첼론의 반도체 파운드리 산업. 전술적으로, 그것은 중국의 반도체 산업 개발을위한 더 많은 생산 능력 지원을 제공하고 전략적으로, 중국의 반도체 산업의 생태 보안을 지속적으로 향상시킬 수있는 보장을 제공합니다.

또한, 새로운 단체는 중국의 반도체 생산 능력을 발견하고 산업 경쟁을 강화하며 산업 활력을 자극하는 문제를 해결하기 위해 동등하게 취급 될 것입니다.

짐

일부 해외 기업들은 본토에 공장을 건설했으며, 본토의 자본 및 정부 보조금으로 가장 어려운시기를 보냈으며 본토의 자원과 에너지 소비를 소비했으며, 본토에서 공개 할 준비를하고 있으며, 본토의 자본 이점을 이용하여 더 나아가고 있습니다.

중국의 땅을 사용하고 중국의 잠재력을 활용하여 중국의 이익을 활용하여 중국의 핵심을지지해야합니까? 그러나 본토 기업이 생산 능력이 절실히 필요할 때 중국 본토에있는 일부 해외 OEM 공장의 거의 모든 고객은 해외 기업입니다. 그들은 저렴한 가격으로 해외 회사에 생산 능력을 판매하며, 이는 저렴한 가격으로 현지 디자인 회사를 공격합니다. 그렇다면 본토 산업에 그러한 회사의 중요성은 무엇입니까? 이 기업들이 국가 정책 지원의 국가 대우를 즐기면 국가 기업의 해당 책임을 부담해야합니까?

생산 능력이 엄격하고 현지 파운드리가 중국 칩의 개발을 적극적으로 지원하는 중요한 순간에 관련 당사자는 국가 대우를 즐기지 만 국가적 책임을 계속해서 지원을받지 않는 기업의 적용을 고려할 것을 제안합니다. 해당 기업의 국내 장비 및 재료의 활용률을 평가해야하며 현지 고객의 점유율을 평가하여 현지 생산 능력 부족에 대한 최소한의 책임을 맡을 수 있습니다.

넷째, 개방 확장, 외국 자본 도입을 늘리며 외국 기업을 유치하여 중국에 공장을 건설합니다.

우리는 귀중한 창 기간, 국내 시장, 국제 이사회 및 기타 재무 수단을 사용하여 해외 기업을 본토에 유치하고 해외 공급망을 국내 시장 및 국내 자본과 깊이 통합하고 불확실한 위험에 저항 할 수있는 능력을 향상시켜야합니다. 관련 조건을 충족하는 외국 기업은 지역 기업으로 간주되어 국가 대우 및 국내 자본 배당금을 즐기고 중국 산업과의 진전을 이룰 수 있어야합니다.

봄 심기와 가을 수확은 이제 중요한 순간입니다. 관련 부서가 공급망 안전의 높이로 생산 능력 부족을 높이고, 장기적인 생각을 칩으로 강화하여 칩이 국가 경제의 정상적인 운영을 결정하고, 기업을 동원하여 기업 시민의 책임을 적극적으로 충족시키고 경제를 보호하기를 원합니다. 좋은 기회를 놓치면 기후가 바뀌거나 차가운 바람이 다시 상승하면 비어있는 삼키는 건물 만 한숨을 쉬게 할 수 있습니다.